Informační asymetrie: koncept, způsoby eliminace, důsledky pro ekonomiku

Informační asymetrie ovlivňuje rozhodnutí v transakcích, kde je jedna strana informována více než druhá. Vytváří nerovnováhu moci, která může v nejhorším případě vést k obchodním chybám nebo selhání trhu. Příklady tohoto problému jsou nepříznivý výběr, monopol znalostí a morální riziko.

Pojem

Informační asymetrie nastává, když jedna strana hospodářská transakce má větší materiální znalosti než jiná. To se obvykle projevuje, když má prodejce zboží nebo služby větší znalosti než kupující, i když je možný opak. Téměř všechny ekonomické operace jsou spojeny s informační asymetrií.

Rozpis informací

Informační asymetrie je specializace a rozdělení znalostí ve společnosti ve vztahu k ekonomickému obchodu. Například lékaři mají tendenci vědět o lékařské praxi více než jejich pacienti. Koneckonců, díky rozsáhlému vzdělávání a školení se lékaři specializují na medicínu, pak jako většina pacienti-ne. Stejný princip platí pro architekty, učitele, policisty, právníky, inženýry, instruktory fitness a další speciálně vyškolené odborníky.

Modely

Modely informační asymetrie a její projevy naznačují, že alespoň jeden účastník transakce má relevantní informace, zatímco druhý nikoli. Některé mohou být také použity v situacích, kdy alespoň jedna strana může prosazovat určité části dohody nebo přijmout účinnou reakci za jejich porušení, zatímco druhá strana to nemůže udělat.

V nepříznivých vzorcích výběru nemá nevědomá strana při vyjednávání smlouvy o transakci žádné informace. V případě morálního rizika si není vědoma provádění dohodnuté dohody nebo nemá příležitost pomstít se za porušení dohody.

Ekonomické výhody

Důsledky informační asymetrie pro ekonomiku mohou být nejen negativní, ale také příznivé. Její růst je žádoucím výsledkem tržní ekonomiky. Když se pracovníci specializují a stávají se produktivnějšími ve svých oborech, mohou zaměstnancům v jiných oborech poskytnout větší hodnotu. Například služby makléře jsou cennější pro zákazníky, kteří nevědí dost na nákup nebo prodej svých vlastních akcií s důvěrou.

Jednou z alternativ k neustále se rozšiřující informační asymetrii je vzdělávání pracovníků ve všech oblastech, nikoli specializace v těch, kde mohou poskytnout největší hodnotu. I když s tím mohou být spojeny větší náklady a možná nižší kombinovaná produkce, což povede ke snížení životní úrovně.

Další alternativou je dělat velké množství informací k dispozici a levné, například přes internet. To nenahrazuje informační asymetrii. To vede pouze k jejímu přemístění z jednodušších oblastí do složitějších oblastí.

Nedostatky

Za určitých okolností může informační asymetrie vést k nepříznivému výběru a morálním rizikům. To jsou situace, kdy jednotlivá ekonomická rozhodnutí jsou hypoteticky horší, než by byla, kdyby všechny strany měly symetričtější informace. Ve většině případů s řešení problémů morální riziko a nepříznivý výběr je poměrně jednoduché zvládnout. S tím může pomoci tisková agentura.

Zvažte nepříznivou volbu na příkladu životního pojištění nebo požárního pojištění. Vysoce rizikoví zákazníci, jako jsou kuřáci, starší lidé nebo lidé žijící ve vyprahlé oblasti mohou s větší pravděpodobností získat pojištění. To by mohlo zvýšit pojistné pro všechny klienty a přinutit ostatní, aby se vzdali pojištění. Řešením je provést pojistněmatematickou práci a screening pojištění a poté účtovat klientům různé pojistné na základě souvisejících potenciálních rizik.

Finance

Informační asymetrie je obvykle největší v oblastech, kde jsou informace složité, obtížně přístupné nebo obojí najednou. Například je relativně obtížné získat exkluzivní informace při obchodování se starožitnostmi, ale dostatečně snadné v oblastech, jako je právo, medicína, technologie nebo finance.

Aby se zabránilo zneužívání finančních odborníků vůči zákazníkům, finanční trhy se často spoléhají na reputační mechanismy. Finanční poradce a akciové společnosti, které se ukázaly jako nejčestnější a nejúčinnější správci aktiv, mají tendenci získávat zákazníky. Nepoctiví nebo neefektivní agenti ztrácejí klienty nebo čelí právním ztrátám.

Nepříznivý výběr

Podle ekonomické teorie je informační asymetrie nejproblematičtější, pokud vede k nepříznivému výběru na trhu. Teoreticky to vede k suboptimálnímu trhu, i když se obě strany na burze chovají racionálně. Tato suboptimalita dává podnikatelům motivaci převzít riziko a přispět k efektivnějšímu výsledku.

Reakce trhu

Existuje několik širokých metody řešení problémů, související s nepříznivým výběrem. Jedním z nich je řešení pro výrobce, aby poskytovali záruky a vrácení peněz. To je patrné zejména na trhu ojetých automobilů.

Další intuitivní a přirozenou odpovědí pro spotřebitele a konkurenty je jednat jako monitory pro sebe. K vyplnění mezer v informacích pomohou spotřebitelské zprávy, laboratoře pojišťoven, notáři, přehled online služeb a zpravodajské agentury.

Studium efektivních tržních mechanismů je známé jako teorie designu, což je flexibilnější odnož teorie her. Jejími autory jsou Leonid Gurwich a David Friedman.

Signalizace

Jedním ze způsobů řešení informační asymetrie je signalizace. Tuto myšlenku původně vyjádřil Michael Spence. Navrhl, aby lidé signalizovali svou situaci, věrohodně předávali informace druhé straně a eliminovali asymetrii. Tato myšlenka byla studována v kontextu výběru na trhu práce. Zaměstnavatel má zájem najímání nového zaměstnance, který je "zkušený v učení". Jistě, všichni budoucí zaměstnanci budou tvrdit, že jsou kvalifikovaní v tréninku, ale pouze oni vědí, jestli to opravdu je. Toto je informační asymetrie.

Spence navrhuje například považovat přijetí na vysokou školu za spolehlivý signál o schopnosti učit se. Po absolvování vysoké školy kvalifikovaní lidé signalizují své dovednosti potenciálním zaměstnavatelům. Absolvování vysoké školy však může jednoduše sloužit jako signál, že jsou schopni platit školné, signál ochoty lidí držet se ortodoxních názorů nebo poslouchat autoritu.

Screening

Průkopníkem teorie screeningu byl Joseph Stiglitz. Podle ní může nedostatečně informovaná strana motivovat druhou stranu k odhalení svých informací. Strany mohou poskytnout nabídku výběru způsobem, který bude záviset na soukromých informacích jiného člena.

Příklady situací, kdy má prodávající obvykle úplnější informace než kupující, jsou četné. Patří mezi ně prodejci ojetých automobilů, hypoteční makléři a věřitelé, makléři a realitní kanceláře.

Příklady situací, kdy kupující má obvykle lepší informace než prodávající, zahrnují prodej nemovitosti, životní pojištění nebo prodej starožitností bez předchozího odborného posouzení hodnoty. Tuto situaci poprvé popsal J. Kenneth Arrow "Článek o zdravotní péči" v roce 1963.

George Ackerlof ve své vědecké práci "Trh s citrony" všimne si, že průměrné náklady na zboží mají tendenci klesat i pro ty, kteří mají výrobky vynikající kvality. Kvůli informační asymetrii mohou bezohlední prodejci falšovat zboží a klamat kupujícího. V důsledku toho mnoho lidí není ochotno riskovat.

Státu

Ve 20. století byl zájem o problémy špatného hospodářského rozvoje do značné míry způsoben problémy formování světové ekonomiky. Role státu při minimalizaci informační asymetrie je velká a globální. Je to následující:

• jednotný Navigační systém prostřednictvím internetu;
• informační zdroje poskytnuté státem, které obsahují informace o všech činnostech federálních státních orgánů s povinným poskytováním přístupu soukromým subjektům a občanům;
• infrastruktura bodů s veřejným přístupem k informacím o jakékoli činnosti všech federálních orgánů státní moci;
• systém registrace a registrace občanů s poskytování informací, schopnost dotazovat se a dohlížet na jejich provádění;
• systém publikování a včasné distribuce.

Vytvoření jednotného informačního prostoru je jedním z hlavních úkolů státu, který je schopen tuto roli zvládnout.