Efektivní úroková sazba je... Definice, vlastnosti výpočtu, příklad a doporučení

V článku zvažte, co je efektivní úroková sazba.

V rámci analýzy úvěru (nebo investice) je někdy obtížné určit jeho skutečnou hodnotu nebo výnos. K popisu sazeb nebo ziskovosti se používají různé termíny. Například můžeme hovořit o ročním úrokovém výnosu, efektivní a nominální sazbě atd. Z toho všeho jsou nejužitečnější efektivní úrokové sazby, které poskytují relativně úplný obraz o nákladech na půjčky. Pro jejich výpočet je nutné pečlivě prostudovat všechny stávající podmínky a provést jednoduché výpočty. Nejprve pochopíme, co tento ekonomický termín znamená.

Definice-co tento koncept znamená?

Efektivní úroková sazba je skutečná hodnota půjčky s přihlédnutím ke všem plánovaným výdajům, které dlužník vznikne během období užívání úvěru. Tato kategorie se používá v bankách k zajištění přípravy finančních institucí na podávání zpráv v v souladu s mezinárodními standard. Zajišťuje stejnou úroveň návratnosti prostřednictvím rovnoměrného rozdělení výdajů a zisků po celou dobu trvání finančních nástrojů. Efektivní úroková sazba je částka, která se používá k provádění následujících účelů:

• Přiznání výnosů z finančního nástroje.
• Výpočet současné hodnoty budoucího peněžního toku za účelem výpočtu snížení hodnoty peněžního aktiva.
• Ocenění finančních nástrojů, které jsou účtovány za amortizovanou cenu (půjčky, vklady, dluhové cenné papíry).

Vlastnosti výpočtu efektivní sazby

Jak probíhá výpočet efektivní úrokové sazby?

Vypočítá se takto:

• Určete počáteční ukazatele pro peněžní toky.
• Stanovte čistou účetní hodnotu při počátečním uznání peněžního nástroje.
• Určete očekávaný budoucí tok finančních prostředků.
• Předpovídají termín vzniku nadcházejících peněžních toků.
• Výpočet efektivní úrokové sazby.
• Tvoří harmonogram uznávání příjmů, splácení jistiny (nominální hodnoty) a úroku z finančního nástroje.
• Kontrola správnosti provedených výpočtů.

Banka ve výpočtech efektivní sazby zahrnuje všechny poplatky se poplatky, které jim byly vyplaceny nebo přijaty. Zohledňuje se také náklady na operaci, což je nedílnou součástí výnosu finančního nástroje.

Jak vypočítat efektivní úrokovou sazbu? K tomu existuje speciální vzorec.

Vzorec pro výpočet sazby

V rámci výpočtu takové ekonomické kategorie se používá následující vzorec:

Zvažte nyní, co každá z těchto metrik označuje. Hodnota CF_i je peněžní tok za období t_i. Pokud jde o symbol R_ef, v tomto případě mluvíme o efektivní úrokové sazbě za období, které odpovídá jednotce měření doby výskytu peněžních toků. t_i informuje o délce fáze vzniku i-tého finančního toku vyjádřeného v jednotkách měření výskytu finančních prostředků (den, měsíc, rok).

V závislosti na obdobích vykazování úrokových výnosů se bankami používá roční, měsíční nebo denní efektivní úroková sazba. Aktuální hodnota očekávaných nadcházejících toků finančních nástrojů bankou se vypočítá podle ukazatele stanoveného v rámci počátečního uznání dané peněžní Kategorie. Rozdíl mezi účetní cenou (tj. amortizovanou) a současnou hodnotou budoucích očekávaných peněžních toků finančních nástrojů je uznáván jako úrokový výnos nebo náklad.

V časovém pořadí peněžních toků musí být nutně nulové období, ve kterém jsou fixovány prostředky, které banka poskytuje nebo přijímá podle podmínek finančního nástroje CF₀. Velikost toku finančních prostředků pro nulová období se rovná účetní čisté hodnotě v případě uznání finančního nástroje. To v době počátečního uznání se obvykle skládá z jeho spravedlivé ceny v době uznání a výdajů na peněžní transakce.

Peněžní tok, který banka zaplatí, je zahrnut do výpočtu s hodnotou " - "a ty, které finanční organizace obdrží, zahrnují výpočet se znaménkem"+". Postup výpočtu efektivních úrokových sazeb je určen samostatně a výpočty se provádějí pomocí individuálního softwarového a technického komplexu automatizace různých bankovních operací.

Jaký jiný vzorec efektivní úrokové sazby existuje?

Vzorec pro nominální sazby

Nyní zvažte vzorec určený k výpočtu efektivních sazeb na základě nominálního kritéria. Vypočítávají se podle následujícího jednoduchého schématu: r = (1 + i/n)^n - 1. V uvedeném příkladu je hodnota r efektivní úroková sazba, naopak I je nominální nástroj a n označuje počet období úrokového poplatku za rok. Dále uvádíme jasný příklad efektivní úrokové sazby.

Výpočet

Zvažte půjčku, která bude mít efektivní složenou úrokovou sazbu 5 %, která bude účtována měsíčně. Podle dostupného schématu získáte následující: r = (1 + 0,05 / 12) ^ 12 - 1 = 5,12 %. Pokud je nominální úroková sazba 5% účtována denně, pak r = (1 + 0,05 / 365) ^ 365 - 1 = 5,13 %. V tomto ohledu upozorňuje, že efektivní úrokové sazby budou vždy větší než nominální ekvivalenty.

Doporučení - speciální online kalkulačky

Na World Wide Web můžete v případě potřeby najít speciální online kalkulačky, pomocí kterých můžete rychle vypočítat úrokovou efektivní sazbu. Kromě toho má program tak slavný a populární po celém světě jako Microsoft Excel funkci nazvanou EFFECT, která může vypočítat efektivní sazbu z daných nominálních hodnot. Díky této funkci bude také možné určit počet úrokových období.

Vlastnosti úvěrové sazby

Jak se počítá roční efektivní úroková sazba?

Pokud klient vidí, že mu banka nabízí 20% RPSN, znamená to, že za poskytnutou službu přeplatí právě tuto částku? Ale takové předpoklady jsou chybou mnoha moderních dlužníků.

• Nejprve mluvíme o sazbě, která bude účtována za zbytkový dluh úměrně počtu měsíců v roce.
• Navíc, pokud je půjčka uzavřena například na tři roky, pak se tato sazba 20% použije na každých 12 měsíců splácení dluhu Samostatně (za předpokladu, že nebyla použita žádná předčasná splátka).
• Mimo jiné neodráží skutečnou podstatu přeplatku, ale slouží pouze jako finanční nástroj určený k výpočtu dluhu.

Roční úrok nezohledňuje různé poplatky a platby, které banka také připisuje úvěru. Je třeba zdůraznit, že úroková efektivní sazba je finanční nástroj, který se používá k výpočtu skutečného přeplatku. Někdy se nazývá PSK, to znamená plné náklady na půjčku. Pokud roční sazba neodráží skutečnou situaci přeplatku, na co by pak dlužníci měli věnovat pozornost? Co zahrnuje úroková efektivní sazba? Tato sazba bere v úvahu absolutně všechny výdaje dlužníka, které jsou spojeny s návrhem jakéhokoli typu půjčky, například:

• Odpis poplatku za půjčku.
• Zadržení finančních prostředků za doprovod transakce.
• Účtování poplatků za otevření účtů a jejich vedení.
• Procento za hotovostní služby atd.

Ostatní poplatky

Kromě standardních poplatků za úrokovou efektivní sazbu z úvěrů zahrnují bankovní organizace i další poplatky v závislosti na typu finanční půjčky. Například v případě, že úvěr je vydán s opuštěním kolaterálu ve formě nemovitostí nebo dopravy, pak v PSK zahrnují navíc náklady finanční organizace na posouzení zástavního majetku.

Zde můžete také počítat služby notáře, které jsou nezbytné v rámci některých úvěrových transakcí. Pokud se dlužníci připojují k různým pojistným programům (život, ztráta pracovní síly, v případě snížení, ochrana kolaterálu atd.).), pak se náklady na příslušné služby projeví také v PSK. Je pravda, že tyto prostředky nejsou zasílány na zaplacení služeb samotné bankovní organizace, ale pojišťovny.

Co nezahrnují do plné hodnoty půjček?

Tato sazba nezohledňuje různé pokuty a pokuty, které se někdy vztahují na dlužníky v případě porušení úvěrových smluv. Nezahrnují zde ani poplatky za provedení měsíční platby. Velikost těchto plateb jednoduše nelze předvídat nebo nemusí být vůbec. Pokud se to ukáže jako hotovostní půjčka s připsáním finančních prostředků na plast mapa nebo kreditka, pak poplatky za výplatu nejsou zahrnuty v efektivní úrokové sazbě.

Proč dlužníci potřebují určit efektivní úrokovou sazbu?

Za prvé, podle zákona je každá finanční organizace, která začíná vydávat půjčky, povinna informovat klienta PSK. Je pravda, že ve skutečnosti vše vychází úplně jinak, dlužníci se mylně domnívají, že úroková roční sazba slouží jako základní ukazatel přeplatku a bankovní instituce pomalu oznamují efektivní částku.

Pokud banka nehlásí efektivní sazbu jako první, pak se dlužník musí zeptat na jeho hodnotu sám. Znalost úrokové efektivní sazby úvěru umožňuje klientovi objektivně posoudit dostupné nabídky. Jedna banka může nabídnout roční sazbu 15 %, ale hodnota PSK se ukáže být 40% a druhá například poskytuje roční sazbu 25%, ale její efektivní bude 30 %.

Před přijetím půjčky je bezpodmínečně nutné požádat bankovní instituci o výpočet efektivních sazeb, to je jediný skutečný ukazatel přeplatku.

Závěr

Efektivní úroková sazba je tedy částka, na jejímž základě diskontují očekávané toky budoucích příjmů nebo plateb během očekávaného období existence finančního nástroje ve vztahu k účetní čisté hodnotě odpovídajícího peněžního ekvivalentu.