Aplikace elliottova vlnového principu na burze

Tvůrce analýzy vln Ralph Nelson Elliott (1871-1948) se na začátku své kariéry zabýval účetnictvím a v odborných kruzích byl vysoce respektován. Mnoho společností mu dlužilo svůj úspěch a prosperitu.

Na konci 20. let byl nucen zcela odstoupit od případů kvůli vážné nemoci.

Během období, kdy nemoc ustoupila, analyzoval burzovní grafy, protože analytická ostrá mysl vyžadovala práci.

Velký objev

Elliottův vlnový princip není čistě teorií. Jedná se o empirická pozorování a katalogizaci konkrétních modelů.

Porovnáním grafů různých časových období a měřítek našel Elliott v grafickém výkresu jednu vlastnost. Během korekcí si všiml, že křivka vytvořila cikcaky. Poté se cena nadále pohybovala stejným směrem, ale již ve formě modelů s pěti vlnami.

Objevil tak hlavní vzor, ze kterého se jako z cihel skládá celá struktura trhu.

Při bližším pohledu na pohybující se velké vlny zjistil, že všechny sestávají z pěti malých. Je možná náhoda? Po prozkoumání velkého počtu grafů a získání reprezentativního vzorku si uvědomil, že jde o vzor.

Tyto modely byly navíc vnořeny do sebe. To znamená, že každý cyklus zahrnoval stejné cikcaky - byly to zmenšené podobnosti jeho samotného.

Tak byl objeven vzor, který se nazýval elliottův vlnový zákon.

Fraktální teorie sebeorganizace chaosu a princip podobnosti objevil Mandelbrot později (v roce 1954), ale Elliott jako první viděl projev na grafech Dow Jonesova indexu a podrobně popsal.

Dnes se vlnová teorie ukázala jako účinná. Na toto téma bylo napsáno mnoho knih a výukových metod.

Jedním z následovníků Elliottova vlnového principu je Robert Precter. Doplnil teorii o nové modely a sestavil podrobný katalog všech vzorů.

Sociální povaha vln

Robert Prekter ve spolupráci s J. Frostom vydal v roce 1978 knihu "Elliottův vlnový princip-klíč k pochopení trhu". Jaká je hodnota teorie?

Sám Elliott označil vzorce, které objevil, za univerzální zákon přírody. Ukázal přímý vztah vlnových modelů k matematickým vztahům Fibonacci.

Robert Precter (popularizátor Elliottova principu) později viděl přímé spojení těchto modelů s chováním lidí. Spojil charakter cikcaků na křivce s náladou účastníků trhu a dospěl k závěru, že podle plánu lze předvídat další směr ceny.

To znamená, že příčina růstu nebo poklesu, intenzita a doba trvání nejsou způsobeny ekonomickými zprávami, ale očekáváními investorů, mírou jejich strachu nebo chamtivosti.

Teorie vln v akciové praxi

Cik-cak v grafu hraje roli filtru. V kombinaci s technickými ukazateli a zpravodajským pozadím poskytují skvělé příležitosti k předpovědi dalšího vývoje obchodování. Elliottův vlnový princip odráží sentiment účastníků trhu. To umožňuje použít takovou analýzu při vytváření obchodních systémů.

Trendový model hybnosti poskytuje jasné signály k pokračování cenového pohybu nebo k jeho blízkému dokončení. Korekční struktury v rámci jasně definovaných hranic poskytují signály pro dokončení korekcí.

Ne každý však s touto teorií souhlasil. Francouzský matematik Benoît Mandelbrot pochyboval, že vývoj nabídkové situace lze předvídat vlnami. Ti, kteří důvěřovali pouze technické analýze finančního zdraví trhu, uvedli, že Elliottova teorie není ligitymická. Je to jen příběh přesvědčivě vyprávěný Robertem Preckterem.