Investice do podílových fondů: výnosy, klady a zápory. Pravidla podílového fondu

Na území bývalého Sovětského svazu se relativně nedávno objevil zajímavý finanční nástroj jako podílový fond (aka PIF) . A je třeba poznamenat, mezi širokou populací o nich není dobře známo. Proto bude v rámci článku hledána odpověď na jednu otázku: co jsou Pify?

O jejich vzhledu

Tento nástroj je považován za velmi mladý. Nemá ani století. První Pythas se objevil v USA v roce 1924. Pravdou je, že před tím bylo mnoho různých kanceláří a nadací, které vykonávaly podobnou funkci. Pouze pracovali individuálně s každým zákazníkem. Ano, a dokonce i velmi malé příspěvky. Ale efektivní práce s malými kapitály nebyla vždy úspěšná. Kvůli tomu velcí hráči zvýšili vstupní práh. A malé kanceláře nemohly spravovat prostředky, které jim byly svěřeny, s maximální účinností a výnosem. Zároveň nebyla touha ztratit investory, kteří se chlubili miliony. Proto byl vyvinut takový design, jako je podílový fond (PIF). Nejprve je však čekalo chladné setkání. Hodně z toho přispěla burzovní a ekonomická krize, nedostatek legislativního rámce a nedorozumění potenciálních zákazníků ohledně principů jejich fungování. A kromě toho všeho jednoduchá nedůvěra soukromých investorů. Co se tady skrývá, Američané pak věřili, že pak je lepší držet papírové akcie v krabici doma. Ano, ano, všechny ty příběhy o amerických rodinách, které najednou našly ukryté staré dědečkové akcie Coca-Coly-to vše nejsou fikce. Tyto fondy byly oceněny pouze po druhé světové války. Skutečný úsvit přišel v polovině padesátých let. Od té doby se počet samotných fondů a prostředků, které nashromáždili, zvýšil nejen v samotných USA, ale také po celém světě.

Co přesně je tento PIF?

Podílový fond na rozlehlosti bývalého sovětského prostoru se objevil až v devadesátých letech. Měli stejné problémy, jaké měli Američané na začátku. Je to jak krize, tak nedostatek zákonů, finanční negramotnost a nedůvěra obyvatelstva. Není divu, že se začaly vyvíjet až ve dvou tisících letech. Během této doby dokázali přežít ekonomický vzestup doprovázený prudkým růstem aktiv a řadou krizí. Co je tedy tento PIF? Hlavní princip, podle kterého je práce podílových fondů postavena: peníze pikatelů jsou shromažďovány a investovány do různých nástrojů obchodovaných na burze, které se mohou pochlubit dobrým výnosem. Zvláštností Pif je, že nemají status právnické osoby. Jsou vytvářeny společnostmi pro správu aktiv (Cua) za účelem vytvoření investičního kapitálu. Zde mnozí zaměňují Pify s bankami a pojišťovny. Nenechte se zmást. Podílové fondy jsou živým ztělesněním důvěry. To je zcela přirozené. Koneckonců, Kua ve skutečnosti nabízejí pouze dvě možnosti práce. První zahrnuje uzavření individuální smlouvy a vytvoření vlastního portfolia cenných papírů, zatímco druhý nabízí připojení k již platnému fondu.

Zařízení a výnos

Nyní pojďme podrobněji analyzovat, jak funguje podílový fond. A začněme ziskem. Je třeba poznamenat, že investice do podílových fondů nezaručují návratnost. Úroveň vydělaných (nebo ztracených) prostředků závisí na úspěšnosti společnosti spravující aktiva. Pokud se tedy mýlí ve velkém nebo se tržní podmínky katastrofálně změnily, nemůžete vůbec nic získat. A na druhé straně žádný bankovní vklad na úrovni výnosů nebude schopen vyrovnat úspěšnou investici do akcií nebo jiného výnosného burzovního nástroje. Pro ty, kteří nepozorně čtou, konkrétně zdůrazňuji-pouze úspěšná investice. Jak vybrat a začít pracovat s Cua? Zjednodušeně se zkoumá účinnost činnosti, pravidla podílového fondu, Hledá se formát interakce, podepíše se smlouva a předá se finanční prostředky. Pokud mluvíme o výnosech, je třeba poznamenat, že existuje poměrně málo různých druhů Pif. Rozlišují je podle toho, kam peníze směřují a jak fungují. Zde je druhý bod, který nejprve zvážíme:

1. Uzavřené podílové fondy. Jejich zvláštností je, že peníze do nich lze připsat výhradně, když se tvoří. Jakmile je proces ukončen, nákup Pai již nebude fungovat. A nemůžete to splatit. Vrácení peněz bude možné pouze po vypršení smlouvy.
2. Otevřený podílový fond. V takovém případě lze vlastněný podíl zakoupit nebo prodat v kterýkoli vhodný den. Při používání jeho služeb se aktiva mohou zvyšovat i snižovat. Záleží na preferencích investorů. Svou práci však vykonávají pouze s vysoce likvidními aktivy, což negativně ovlivňuje výnos.
3. Intervalové Pify. Jsou přechodnou variantou předchozích dvou. Prodej a nákup podílů je povolen pouze v omezeném časovém období (aka interval).

Různé možnosti investic do spolehlivosti a návratnosti

Trh s podílovými fondy nabízí velké množství nástrojů, na které se fondy specializují. Tyto typy existují dodnes:

1. Podílové fondy. To nejběžnější a možnost dostupná soukromým investorům. Je také nejrizikovějším zástupcem všech těchto fondů. Slibuje však nejvyšší výnos.
2. Dluhopisy PIF. To nejspolehlivější nástroj pro ty, kteří chtějí investovat své peníze do podílových fondů. Má pevný výnos, který je obvykle malý. Peníze míří hlavně do dluhopisů. I když může být přítomna malá část akcií.
3. Indexové Pify. Ze strany zkušených lidí je běžné slyšet názory, že jsou nejlepší volbou pro zahájení investic. Proto je výsledek práce správcovské společnosti viditelný ve srovnání s dynamikou hlavního ukazatele. Předpokládají investice do burzovních indexů.
4. Smíšené Pify. Jsou hybridem, který se specializuje na akcie a dluhopisy. Skládá se z obou druhů cenných papírů ve značném množství. Tyto fondy mají velmi flexibilní strategie chování. Mohou tedy tvořit svá portfolia 100% z akcií v případech, kdy trh roste, a 100% v době jeho poklesu.
5. Fondy fondů. Jedná se o struktury, které umožňují investovat peníze do jiných podílových fondů. Tímto způsobem se provádí diverzifikace investic mezi různými Pify.

Fondy mohou mít zcela odlišné výnosy. Může to být 100% ročně a být na hranici 2-3%. Závisí to na podílovém fondu a profesionalitě Kua. Zde je obecně diskutováno, co jsou Pify.

Pracovní pravidla

Investování peněz do podílového fondu není obtížné. Minimální prahová hodnota pro to není vysoká a může být dokonce desítky rublů (i když v tomto případě byste měli přemýšlet o úspěchu a účinnosti takové investice). Je však třeba si uvědomit, že k dosažení hmatatelného příjmu a investice musí odpovídat. Je třeba pochopit, že investice do PIF lze považovat za alespoň roli střednědobých investic. Nebo dokonce několik let. Je také velmi žádoucí stanovit si investiční cíl. Měla by zobrazovat výnosy vyjádřené v procentech, které chce osoba získat v určitém časovém období. Pamatujte, že každý se rozhodne, zda investovat a kam. Pokud jsou pochybnosti, pak možná následující teze mohou přesvědčit:

1. Správa kapitálu. Předáním peněz člověk důvěřuje svým profesionálům. Ne každý může vstoupit na trh dluhopisů nebo akcií a investovat je tak, aby získal příjem.
2. Flexibilita vůči pájkám. Ve většině případů je lze kdykoli zakoupit a prodat.
3. Nízký vstupní práh.
4. Objekt interakce. Pai lze použít jako kolaterál a zdědit.
5. Dlouhodobé investice. Investice do Pai je lepší vnímat jako investici po dlouhou dobu.
6. Diverzifikace investic. Pify jsou dobrým způsobem, jak učinit vaše portfolio rozmanitějším.

Při výběru investičního objektu je nutné dobře prostudovat jeho ukazatele v určitém čase (nejlépe 5-10 let, ne-li u fondu, pak u správcovské společnosti), mezi nimiž hraje aktuální výnos zvláštní místo. Je třeba zvážit podrobnější investice do Pif. Klady a zápory tohoto rozhodnutí si zaslouží větší pozornost. No, začněme.

O výhodách

Nejlepší je vykreslit jako seznam:

1. Profesionální řízení. Podílové fondy spravuje nejen jedna osoba, ale celý tým profesionálů. Každý z nich má specializované vzdělání ve svém oboru a rozsáhlé pracovní zkušenosti. Spravují portfolio, neustále zkoumají trh, hledají nejlepší příležitosti pro investice, které mohou poskytnout největší výnos při zachování přijatelné úrovně rizika. Samotné řešení tohoto množství práce je obtížné. A s malým kapitálem nechte i několik set tisíc rublů, Vydělejte Zlaté Hory a nezaplatte čas, který jste strávili, není skutečností, že to vyjde.
2. Nízké náklady na správu. Obvykle Pify kupují / prodávají desítky a stovky tisíc cenných papírů najednou. Díky obratu mají stanovený zvýhodněný tarif z hlediska nákladů na provize. Může být mnohonásobně nižší než to, co platí soukromí investoři, kteří mají více šarží. Díky tomu jsou roční náklady jen ubohých pár procent.
3. Diverzifikace. Soukromí investoři velmi často při nákupu určitých aktiv zapomínají na diverzifikaci. Existuje také situace, kdy portfolio sestává z počtu až tuctu papírů, které pokrývají 3-4 průmyslová odvětví. Je to velmi riskantní investice. Pokud chcete diverzifikovat, můžete se setkat s takovým problémem, jako je potřeba velkých peněz a nedokonalost řízení.
4. Velké možnosti výběru. Existují různé Pify, které se liší rizikem a výnosem. Můžete si vybrat přesně to, co odpovídá finančním příležitostem, horizontu investic, cílům, možným úrovním zisku a ztráty.

O kontrole ze strany státu

Toto Plus stojí odděleně. Činnosti Pif jsou neustále kontrolovány autorizovanými státními strukturami. Díky tomu fondy poskytují všechny své finanční ukazatele, které pokrývají jejich činnost, jako jsou: zisk, ztráta, provozní náklady a podobně. Díky tomu není obtížné získat komplexní údaje o situaci s každou jednotlivou strukturou. Skutečnost kontroly ze strany státu hraje velmi velkou roli. Koneckonců, není tajemstvím, že na světě je mnoho lidí, kterým by nevadilo vydělat peníze. A vzhledem k finanční negramotnosti, která divoce kvete v rozlehlosti naší země, existuje velká šance, že někdo nečistý využije situace. Ale to podkope důvěru v systém ještě více, a to navíc, že už není v nejlepší stav. Proto musíte držet ruku na pulsu a velmi přísně kontrolovat situaci.

O nevýhodách

Se všemi svými výhodami mají Pify také nevýhody. Mezi ně patří:

1. V budoucnu neexistují žádné záruky návratnosti. I když fond v posledních několika letech trvale vykazoval vynikající výsledek, může být v budoucnu v červené barvě.
2. Stát přísně reguluje činnost Pif. Za zmínku stojí zejména zákaz provedení operace, které nejsou stanoveny ve stanovách. Pokud například indexový fond stanoví, že je zakázáno zbavit se padajících aktiv a převést je na peníze, budete muset utrpět ztráty. Mimochodem, proto musíte situaci stále sledovat, abyste v tomto případě nařídili převod aktiv na peníze.
3. Dodatečné náklady, které musí payvatel nést. To zahrnuje vstupní a výstupní poplatky, takzvané příplatky a slevy. I když se vlastnictví provádí několik let, obvykle při prodeji nic se neztratí. Kromě toho byste neměli zapomenout na poplatky za správu.
4. Daně. Jak na to můžete zapomenout? Zisk je účtován 13% v okamžiku prodeje.

Činnost domácího trhu

Podívejme se, jak to v naší vlasti funguje. I přes bouřlivé poslední roky lze říci, že situace není špatná. Lze zvážit několik náhodných struktur:

1. Petr Stolypin. Je jedním z nejstarších zástupců v naší zemi. Byl založen již v minulém tisíciletí a přesněji v roce 1997. Umístí sebe jako zásoba pro investory, kteří chtějí dosáhnout maximálního zisku a jsou ochotni přijmout doprovodné riziko. Za poslední tři roky vykázal zisk na 57%. Během této doby PIF "Peter Stolypin" zvýšil hodnotu svých čistých aktiv o 220%. Data jsou uvedena na konci roku 2018.
2. PIF "Ilya Muromets". Jedná se o fond vytvořený pod záštitou Sberbank. Za poslední tři roky vykázala ziskovost 27%. Čistá hodnota aktiv přitom vzrostla o 188%. PIF "Ilya Muromets" se specializuje na práci s dluhopisy městského, korporátního a veřejného sektoru.

Vůbec, pokud ne podstatné zkušenosti a touha riskovat, pak můžete všimnout si investice do fondů Sberbank. Jejich recenze jsou převážně pozitivní, ziskovost si také zaslouží pozornost. I když to samozřejmě není zdaleka jediná banka, která nabízí podobné podmínky. Možná bude někdo milejší investovat do fondů VTB nebo jiné finanční a úvěrové instituce. Pokud existuje touha riskovat a příležitosti k tomu, proč nevyužít? Zejména proto, že výnosy z hlavních nabídek, pokud nejsou vyšší, se alespoň rovnají fondům z vkladů.

Závěr

To je zvažováno, co jsou investice do podílových fondů, podmínek a ziskovosti. S takovým, i když malým, ale souborem znalostí, můžete již učinit první vážná investiční rozhodnutí v životě. Když je volba určena, bude užitečné si pamatovat jedno staré přísloví: "vítězství miluje přípravu". Je jí více než dva tisíce let, pochází z doby starověkého Říma. A dodnes neztratila svůj význam. Pokud si tedy přejete investovat své vlastní peníze do fondu, musíte strávit alespoň několik desítek minut jeho důkladným studiem. A lepší bude několik hodin. Zjistit, jak se věci dějí nejen u něj, ale také u společnosti pro správu aktiv. Koneckonců, můžete se připravit na dobré ukazatele, které má jeden PIF, jehož hodnota Pye roste mílovými kroky. Ale všechny ostatní projekty budou ... ehm ... v smutném stavu. A to hodně říká o úrovni lidí, kteří se jimi zabývají. Je třeba si uvědomit, že neexistuje žádná záruka příjmu. Ještě více je na trhu situace, kdy se většina fondů nemůže pochlubit podstatným zvýšením úspor. Koneckonců, především na stráži našeho bohatství stojíme. A záleží na nás nejvíce, zda poroste, nebo zda je předurčen k jeho ztrátě kvůli lenosti, negramotnosti, netrpělivosti a hlouposti. Ať si každý pamatuje, že sám je kovářem svého štěstí. A na těchto vznešených poznámkách můžete poděkovat za vaši pozornost a popřát čtenářům hodně štěstí a moudrosti v peněžních záležitostech.